福汇FXCM:外汇交叉盘的妙用你真的了解吗

在外汇市场里，交叉盘是一种独特的存在，有人避之不及，有人趋之若鹜，客观来说他是一把双刃剑，威力如何，克敌还是伤己，全凭运用。
 
本周一我自己刚交易过的一个叉盘货币对，我将通过这个案例，来和你分享如何运用交叉盘，来提高机会的胜率和盈亏比。
 
发现直盘机会
 
在9月23日，本周一上午，我发现有个镑美的短线做空机会，如下图：
 
 
不过经过止损和止盈的计算，我发现这个机会的盈亏比很低，止损25点，止盈到保守目标位只有40点，盈亏比不足2倍。
 
此时在直盘货币中，我发现美日也有一个空单，如下图：
 
 
这个美日的止损是10个点，到达保守目标止盈空间是20个点，盈亏比刚好是2倍，虽然不算很高，不过相比英镑已经有所提升了。
 
看到这些，很多朋友会想，既然美日盈亏比更高，那就做美日的空单好了。你如果是这么思考的，虽然也对，但我觉得不够圆满，我说下自己当时的想法。
 
对机会风险的思考
 
镑美空单，美日也是空单，也就是说英镑要跌，日元要涨，这个反常的现象不知道你有没有留意到，反正我是第一时间感觉到了。
 
我开始思考，英镑和日元如果是相反的走势，有没有可能其中一个错了呢？
 
如果是美元涨了，镑美空单对了，那美日是不是很可能会错？
如果是美元跌了，美日空单对了，那镑美是不是很可能会错？
 
因为非美货币会受美元的影响，同涨同跌是大概率事件，走出独立行情是小概率事件，在我不知道最终走势结果之前，是不是该防范这种风险？
 
我现在面对的风险是：如果走势由美元驱动，镑美和美日可能会错一单，单独做任何其中一个机会，都有可能刚好碰到的是损单。
 
用交叉盘来对冲风险
 
接下去我们要思考：如何把美元的风险对冲掉。
 
方法其实很简单，我们把这两个单子作为一个整体看待，同时做空镑美和美日就行。
 
这样就对冲掉美元的风险了，无论美元涨跌，至少能对一单，整体还是可以赚钱的，这也是国外对冲基金最原始的理念和手法。
 
我们同时做空镑美和美日，其实美元还是在里面的，只是我们用对冲的手法，一个多美元，一个空美元进行规避了，就像数学里分子分母进行了约分。
 
但在外汇市场，我们有一个更简单的选择，就是直接做空叉盘镑日，这样可以把美元的波动风险彻底排除。
 
从做两个货币对，优化成只需要做一个货币对，不仅交易步骤大大减少，还能省下不必要的手续费。
 
交叉盘的概率分布
 
我们选择镑日做空，已经对冲了美元的风险，那有没有其他风险呢？要回答这个问题，我们先得知道镑日做空在哪些情况会赚钱。
 
由于我们是判断英镑要跌，日元要涨的，所以做空镑日赚钱有下面几种情况：
 
1 英镑跌，日元涨，
2 英镑跌，日元不涨不跌
3 英镑跌，日元小跌
4 英镑小涨，日元涨
5 英镑不涨不跌，日元涨
 
发生以上五种情况，我们的镑日空单都是赚钱的，只有发生以下两种情况时我们会亏钱：
 
1 我们判断要跌的英镑，不仅涨了，涨得还比日元多。
2 我们判断要涨的日元，不仅跌了，跌得比英镑还多。
 
不考虑其他情况，粗略计算的话，你做对的最低胜率是70%，7种情况占5种。
 
但实际情况，由于后面两种状况发生的概率很低，除非你一开始就错的非常离谱，不然你的真实胜率会远远高于70%，具体多少请自己脑补。
 
到此为止，从风险和胜率的角度，我们已经可以确定，选择镑日空单是三个品种里最佳的选择。
 
交叉盘的走势辅助
 
上面的一大堆分析，主要是为了大家知道我是怎么思考的，其实在实际选择品种时，我是非常快的，因为这个逻辑早已烂熟于心，所以很快就会跳到第二步，就是去盘面上看看叉盘的具体走势。
 
 
如上图，这是当时镑日的走势，也是一个明显的空单机会，经过初步计算，止损是15点，到达保守目标空间是60点，盈亏比可以达到4倍。
 
而前面英镑的盈亏比不足2倍，美日的盈亏比是2倍，所以从盈亏比的角度考虑，选择镑日也是最佳的。
 
这个镑日走势还算比较简单，其实在实际交易中，有时还会碰到叉盘的机会不如直盘明显，或者盈亏比并不占优势，这时就会提高选择的复杂性，需要通盘考虑，才能做出更好的选择。
 
总结
 
通过对直盘货币对蕴含的风险，推导到运用叉盘对冲，提高做单胜率。
 
通过利用叉盘机会的高盈亏，再次确定选择叉盘为最佳做空品种，这是一个严谨的选择做单品种的逻辑。
 
技术是交易的基础，但绝非全部，我个人认为，拥有严密的交易逻辑和对市场深刻的人性洞察，才是你保持长久盈利的根基。