（7）股票和货币汇率的相关性

日经指数和美元/日元
在2007年全球金融危机爆发前，当大多数经济体遭遇连续的GDP负增长时，日经指数和美元/日元走势呈现出负相关性。
投资者们认为日经指数的表现反映了该国经济的状况，因此日经指数出现反弹则日元走强。
反之亦然。当日经指数下跌时，美元/日元将走高。

然而当金融危机到来时，它们之间的关系变得疯狂。
 
日经指数和美元/日元之间通常反向运动，但现在它们开始同向运动了。
 
很令人吃惊不是吗？
 
谁会想到股票会和外汇市场相关呢？
 
我们就想到了，当然，你现在也知道了。
 
美元/日元和道指的关联性
 
现在我们来看看美元/日元和道琼斯工业平均指数之间的关系。基于你之前读到的，你也许认为它们是高度正相关的。
 
然而，看看下面的图表，你就会发现并不是那么回事。尽管它们是正相关的，但它们的联系并不紧密。

看看道琼斯指数(蓝线)。
 
它在2007年底达到了14000点的顶峰，之后在2008年迅速滑落。同时，美元/日元(红线)同样开始下滑，但不如道琼斯指数那样迅速。
 
因此我们应该记住，我们要把基本原理、技术方法和市场情绪都考虑在内，因此要不断研读。
 
不要看到相关性就想当然，因为它们是不确定的。